周五机构一致最看好10大金股(7.16)（5）

中南建设（000961）:提出优良“机器人”企业收购方案

拟控股四川宝玛,快速进军智能制造。

中南建设及控股团体拟联合受让四川宝玛不超过70股权,并购完成后将相对控股,标的公司价格还没有肯定。协议签署之日起十个工作日内,公司将支付排他协议保证金500万人民币。入主四川宝玛是公司在机器人领域落实布局的第二步,在前期出资10亿在南通成立江苏中南智能制造以后的又一举措,也是外延式并购的第一个项目。

高毛利,轻资产优良机器人集成方案供应商。

公司业务的核心属于机器人产业链中“集成系统”环节,是轻资产系统服务商。四川宝玛的产品服务为依照客户的需求,拼装机器人本体和其他生产线必要零部件,产出符合某种特能功能需求的定制化生产线。此业务核心价值在于自动化系统集成和语言的设计,并且由于系统升级和功能更新等客户服务需求,具有相当强的下游需求粘性。

主业保持稳健,蓄力转型发展。

15年上半年,公司完成签约金额91.6亿,与14年同期相比基本持平小幅增长3。公司下半年货值充足,在三线城市市场环境逐渐好转的情况下,我们预计全年将会完成年初250亿的销售目标。

预计公司15、16年EPS分别为1.21、1.52,保持“买入”评级。

近期公司股价回调,已接近公司员工持股价格的本钱线,与公道价值相比低估明显,此次复牌后股价具有较强支持,伴随转型方案的进一步落实与后续优良机器人企业的项目收购,市值具有延续提升的动力。广发证券

双箭股分（002381）:养老服务潜伏龙头

技改项目稳步推动,销售模式有所创新。公司在橡胶输送带方面已获得76项专利,年产600万平方米环保节能型橡胶输送带技改项目已完工,年产500万平方米特种橡胶输送带生产线及研发中心项目、云南公司天然橡胶初加工项目的前期工作已基本完成。在输送带市场低价竞争的环境中,公司突出产品性能优势和性价比,延长产品许诺使用期,已与马鞍山钢铁公司、沙钢股分成功合作。

以输送带业务为核心,展开横纵向并购整合。一方面,向上游拓展,2012年在天然橡胶产地云南省搭建了业务平台,设立全资子公司云南红河双箭投资有限公司以整合天然橡胶资源,2013年3月设立全资孙公司金平双箭橡胶有限公司,采购加工天然橡胶,为母公司主营业务发展提供原材料保障。另一方面,转型为物料输送整体解决方案提供商,2014年7月公布定增预案,2015年4月公布修订案,拟通过增资及收购的方式获得北京约基工业股份有限公司58股分,全面进入物料输送系统领域,发挥产业整合效应。其中,对北京约基的一期增资协议已于6月24日签署。根据最新的定增修订稿,公司以2015年14.5倍PE增资及收购北京约基,对应摊薄后事迹增厚0.09/股。

养老产业将成为新的利润增长点。公司布局养老产业多年,2012年底参股设立白癜风有什么症状桐乡和济保养院有限公司,前后两次增资,目前占股77.5。旗下桐乡和济保养院已于5月初正式营业,计划床位500张,定位中高端,提供分级护理、定制化协助生活等特点服务,并提供居家养老服务。保养院与上海红日养老投资管理团体合作,引入国内最成熟的养老服务管理模式。公司将以此为试点,探索养老服务模式;未来采取轻资产方式扩大,计划向一线城市发展。

盈利预测与估值:预计公司年EPS分别为0.39/0.41/0.46(未斟酌定增落地后摊薄影响),对应PE为24/23/20倍。我们认为,公司在今年有望获得物料输送整体解决方案提供商和养老服务潜伏龙头两项制高点,带来巨大成长空间。首次覆盖给予“增持”评级,随着后续项目的延续推动,有望进一步上调盈利预测与评级。申万宏源