【天津】自贸区金融改革会给天津老百姓

上海自贸区金融改革刚刚拉开帷幕，天津自贸区金融改革创新政策也即将落地。据《证券》了解，《关于金融支持中国(天津)自由贸易试验区建设的实施意见》（以下简称《实施意见》）预计将于本月底正式批复。届时，扩大跨境人民币使用、深化外汇管理改革等领域有望实现新突破。

人民银行天津分行行长周振海在13日召开的“天津市金融改革创新三年行动计划(-年)部署推动会”上透露，《实施意见》基本囊括了上海自贸区两批金改政策除国际金融中心相关政策外的全部内容,而且在此基础上，增加了京津冀、融资租赁等方面的天津特色政策支持。

那么天津自贸区金改政策落地以后，对天津以及京津冀老百姓、投资者会带来什么好处呢？综合上海自贸区金融改革措施，金改与老百姓关系还是很大的，在扩大跨境人民币使用上，将进一步拓宽区内主体开展跨境投融资的渠道、方式和业务范围，着力培育和支持开展跨境人民币结算平台交易；在深化外汇管理改革上，特别是围绕稳步推进资本项目可兑换、推动外债宏观审慎管理、实施投融资贸易简政放权等方面，将推出一系列重大改革创新政策，如果用通俗的话来讲，老百姓会看到以下变化：

大量境外金融机构涌入自贸区消费者有更多选择

天津自贸区金融改革创新政策落地以后，将会吸引众多国际金融机构落户自贸区，届时，老百姓不仅能在自贸区买到国外的商品，还能享受到国外的保险服务、信托服务等诸多产品，国外金融机构更完善、人性化的服务有可能会对国内金融机构产生冲击，老百姓将有权利用脚投票，从而倒逼国内银行、保险公司等金融机构通过提升服务等措施讨好消费者，对于消费者而言，这应该算是好事；

自贸区居民将可很方便的进行境外投资包括炒股

按照目前金融政策，普通老百姓是不能够直接进行境外投资的，比如阿里巴巴在美国上市，老百姓都知道这是个绝好的投资机会，可是却受限于国内的投资政策，买不到阿里巴巴的股票，此次金改天津自贸区照搬上海自贸区金改4.0条款，该版本明确要“研究启动合格境内个人投资者境外投资试点，适时出台相关实施细则，允许符合条件的个人开展境外实业投资、不动产投资和金融类投资”。即万众期待的QDII2，天津极有希望依靠天津自贸区成为QDII2城市试点，届时，天津老百姓将有希望以个人身份开展境外实业投资、不动产投资和金融类投资，这基本涵盖了老百姓的境外投资需求。

下面了解一下这个QDII2是个什么鬼

QDII2是指合格境内个人投资者（英语全称：QualifiedDomesticIndividualInvestor）。与QDII(合格境内机构投资者)类似，它也是在人民币没有实现完全自由兑换、资本项目尚未完全开放的情况下，有限度地允许境外投资的一项重要制度。但与QDII中的境内机构投资不同，QDII2是指在人民币资本项下不可兑换条件下，有控制地允许境内个人投资境外资本市场的股票、债券等有价证券投资业务的一项制度安排。

在国务院明确批复将择机推出合格境内个人投资者（QDII2）后，相关部门准备工作已经接近尾声。

合格境内个人投资者境外投资试点管理办法将很快发布，首批试点QDII2的城市共有六个，分别为上海、天津、重庆、武汉、深圳和温州。

居住在试点城市年满18岁的境内个人，只要个人金融净资产最近3个月日均余额不低于万元人民币，通过境外投资和风险能力测试、无重大不良记录且没有经司法裁决未偿还债务者，可以申请QDII2。

参与相关试点筹备的知情人士称，QDII2的推出有三个方面的意义：一是满足境内居民全球化资产配置的需求，二是缓解外汇储备增长对管理效率带来的压力，三是加快人民币国际化步伐。

注意到，国务院本月初转批的发改委《关于年深化经济体制改革重点工作的意见》，亦将QDII2的推出与人民币资本项目可兑换和跨境使用直接联系在一起。《意见》明确表示，要“稳步推进人民币资本项目可兑换，扩大人民币跨境使用，择机推出合格境内个人投资者境外投资试点，进一步完善‘沪港通’试点，适时启动‘深港通’试点”。

事实上，昨日市场亦有消息指，未来沪港通的总额度限制可能取消，并提高每日额度上限。相关调整有望与深港通开通同时宣布，以适应不断扩大的交易量，为市场扩容做好准备。截至发稿，这一消息尚未得到官方证实。

未来在试点的六个城市内，符合条件的个人只要持有效居民身份证或居住证、金融净资产不低于万人民币的核定材料；签署开户申请书、境外投资资金合法性承诺函和投资风险自担承诺函等材料通过银行审核后，就可以开通境外直投专户，含1个人民币专户和1个外汇专户，用于办理境外投资资金收付、结售汇业务。

商业银行在整个业务流程中将起关键作用。未来获得试点资格的商业银行将负责审核个人投资者的金融净资产是否符合要求，是否能够通过境外投资和风险能力测试，同时负责核定投资者在人民银行征信系统中的信用记录是否良好。

值得一提的是，万人民币的准入门槛是金融净资产概念，也即投资人在所有金融机构中的资产与其在所有金融机构中的负债之间的差额，且投资人负有举证义务。参与试点筹备人士表示，投资者需要每隔三个月更新一次本人的净资产记录。

此外，投资人转入境外直投专户的资金最多不能超过其净资产的50%，进入专户的资金可自由汇出至境外进行金融资产投资，从境外汇入资金至专户，本金可直接入账，投资收益部分则需在审核材料后方能入账。

据了解，已启动试点筹备工作的商业银行正在加紧调试系统、准备产品以迎接市场需求。相关的系统调试既包括境内银行与外管局之间的系统对接，也包括银行境内外机构之间的系统对接，以及境外分支机构与当地监管之间的系统对接。

未来QDII2可以投资的领域共包含三大块：一是境外金融类投资，含股票、债券、基金、保险、外汇及衍生品；二是境外实业投资，含绿地投资、并购投资、联合投资等，按相关主管部门的规定进行备案或核准后办理；三是境外不动产投资，含购房等，须审核证明材料后办理。